“此次調(diào)研的目的只是先摸底水泥產(chǎn)能，目前各省的數(shù)據(jù)還在統(tǒng)計(jì)中，關(guān)于發(fā)文嚴(yán)控產(chǎn)能，現(xiàn)在都是猜測(cè)。”7月21日，參與調(diào)研的一位發(fā)改委人士告訴記者。
此次摸底水泥產(chǎn)業(yè)，由發(fā)改委牽頭，水泥協(xié)會(huì)配合，對(duì)華東六省一市水泥企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，據(jù)記者了解，下一步將由地方情況上報(bào)給發(fā)改委，上報(bào)的范圍包括全國31個(gè)省所有水泥廠項(xiàng)目，以考量目前我國水泥業(yè)整體產(chǎn)能。
??? 據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1～5月份全國水泥產(chǎn)量57335.5萬噸，同比增長(zhǎng)13.3%，增幅比去年同期提高了3.3個(gè)百分點(diǎn)，繼續(xù)保持兩位數(shù)的高增長(zhǎng)。且5月份單月水泥產(chǎn)量14888.4萬噸，刷新了年度單月最高。
隨著4萬億投資對(duì)水泥拉動(dòng)的逐步顯現(xiàn)，各大水泥廠商為盡可能瓜分這塊大蛋糕，紛紛籌劃在今明兩年上馬生產(chǎn)線。
上述參與調(diào)研人士透露，此次調(diào)研就是摸底過剩是否存在，“最后對(duì)水泥企業(yè)如何規(guī)范治理可能還是各個(gè)省自己定，國家是否統(tǒng)一發(fā)文現(xiàn)在還說不準(zhǔn)。”
水泥投資熱情高漲
水泥是受宏觀經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)較強(qiáng)的行業(yè)，上半年固定資產(chǎn)公司購進(jìn)以供多年使用，而非轉(zhuǎn)售的資產(chǎn)。固定資產(chǎn)分為三大類：有形資產(chǎn)，如土地和設(shè)備。無形資產(chǎn)，如公司的商標(biāo)或品牌。投資，如在合資企業(yè)所持的股份。投資、房地產(chǎn)投資都遠(yuǎn)超預(yù)期，這直接刺激著水泥行業(yè)投資。
從公布的數(shù)據(jù)來看，今年以來，水泥行業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成額保持著85%以上的高增長(zhǎng)，其中2、3、4月的同比增長(zhǎng)分別為87.63%、110.45%和91.72%。
“水泥投資高增長(zhǎng)的主要原因是寬松的貨幣政策指調(diào)控貨幣供應(yīng)總量和利率水平的政府政策。貨幣政策對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和通貨膨脹可產(chǎn)生直接的影響。政府通常將執(zhí)行貨幣政策的權(quán)力授予中央銀行。和政府龐大的基建規(guī)劃，全年固定資產(chǎn)投資保持高增長(zhǎng)已成定局，從而帶動(dòng)水泥需求加大。各大水泥廠商為了盡可能的瓜分這塊大蛋糕，紛紛籌劃在2009、2010年上馬生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)未來行業(yè)固定資產(chǎn)會(huì)保持在相對(duì)高位，不排除挑戰(zhàn)2003年水平的可能性。”湘財(cái)證券建材行業(yè)分析師指從事公司數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或價(jià)格圖表分析，借此提出交易建議的人員。高為告訴記者。
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2003年全年，我國水泥投資同比增長(zhǎng)達(dá)到100%。
“尤其以華東為甚，當(dāng)時(shí)華東的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)大量開工，短時(shí)間內(nèi)需求擴(kuò)大，造成水泥價(jià)格飛漲，浙江當(dāng)?shù)刭Y本紛涌入水泥行業(yè)。”數(shù)字水泥網(wǎng)副總陳柏林告訴記者。
隨著今年大項(xiàng)目陸續(xù)開工，旺盛的市場(chǎng)需求引來高熱度水泥投資，2009年1～5月水泥投資延續(xù)著2008年的強(qiáng)勢(shì)。2008年1～5月水泥投資比2007年增長(zhǎng)60%，而今年1～5月增長(zhǎng)勢(shì)頭更加強(qiáng)勁達(dá)到78.58%。如果下半年投資不放緩，未來市場(chǎng)的壓力將越來越大。
“浙江省產(chǎn)能過剩跡象已經(jīng)很明顯，包括在建與核準(zhǔn)的項(xiàng)目確實(shí)很多，地方已經(jīng)在采取措施控制產(chǎn)能。”前述參加調(diào)研的發(fā)改委人士告訴記者。
陳柏林說：“經(jīng)歷過需求高潮之后，2004年浙江水泥制造企業(yè)出現(xiàn)整合，從那時(shí)候開始，整個(gè)行業(yè)處于低利潤(rùn)甚至虧損狀態(tài)，一直延續(xù)有4、5年時(shí)間，后來才出現(xiàn)中建材這樣的大型企業(yè)。”
今年工信部下發(fā)的《關(guān)于在當(dāng)前形勢(shì)下進(jìn)一步做好產(chǎn)業(yè)政策工作的通知》，強(qiáng)調(diào)重點(diǎn)推動(dòng)鋼鐵、水泥等行業(yè)兼并重組，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。
隨后，大型水泥企業(yè)，包括中建材、海螺、中材集團(tuán)等都在積極跑馬圈地，新項(xiàng)目陸續(xù)上馬。資料顯示，僅海螺在西部將有10條日產(chǎn)5000噸生產(chǎn)線陸續(xù)投產(chǎn)。
兩年內(nèi)產(chǎn)能過剩問題不大？
事實(shí)上，受毛利公司營(yíng)業(yè)額(亦稱營(yíng)業(yè)收入、銷售額)減去銷貨成本后的利潤(rùn)，尚未扣掉不屬于產(chǎn)品直接成本的各種費(fèi)用及利得稅。率下降影響，水泥行業(yè)整體利潤(rùn)并不理想。從已公布的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來看，整體盈利趨勢(shì)還不明確。
今年截止到2月底的數(shù)據(jù)表明，水泥行業(yè)營(yíng)業(yè)收入指公司在某一段時(shí)間內(nèi)銷售產(chǎn)品或服務(wù)的金額，也稱“銷售額”(sales)或“營(yíng)業(yè)額”(turnover)。同比增長(zhǎng)約20.35%（高于上年同期9.62個(gè)百分點(diǎn)），但毛利率較上年同期下滑約1.5個(gè)百分點(diǎn)，直接導(dǎo)致行業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上年同期下降了4.38個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)歷一季度行業(yè)淡季，水泥價(jià)格從去年高位的水平上回落。
“從隨后3個(gè)月公布的數(shù)據(jù)來看，水泥市場(chǎng)表現(xiàn)呈現(xiàn)價(jià)升量升的態(tài)勢(shì)，4、5月份的水泥銷量更是連續(xù)兩次創(chuàng)出近幾年的歷史新高。我們判斷，行業(yè)下半年的情況應(yīng)較年初兩月公布的數(shù)據(jù)樂觀。”高為告訴記者。
自去年出臺(tái)四萬億經(jīng)濟(jì)刺激方案以來，鐵、公、基等建設(shè)的固定資產(chǎn)投資延續(xù)了去年以來的爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，特別是鐵路運(yùn)輸業(yè)的固定資產(chǎn)投資已連續(xù)4個(gè)月保持著50%以上的增速，城市公共交通連續(xù)3個(gè)月保持著50%以上的增速。
由于基建消耗水泥占水泥總產(chǎn)量的35%左右，其持續(xù)高增長(zhǎng)將明顯加大對(duì)水泥的需求。
高為告訴記者：“預(yù)計(jì)2009、2010年的實(shí)際新增水泥需求約為9887.5萬噸、15080萬噸。從新增需求角度來看，我們預(yù)計(jì)今年基建帶動(dòng)的新增水泥需求約為9887.5萬噸，基本與新增產(chǎn)能相當(dāng)。”
在水泥新增產(chǎn)能和基建新增需求基本相當(dāng)?shù)那闆r下，房地產(chǎn)行業(yè)的走勢(shì)將決定供需天平的傾斜。
“我們調(diào)高今年房地產(chǎn)固定資產(chǎn)投資增速，預(yù)計(jì)最終實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)10%的概率較大，根據(jù)相關(guān)測(cè)算，房地產(chǎn)行業(yè)固定資產(chǎn)投資每增加1%帶動(dòng)水泥需求約244.64萬噸。”高為說。
“所以，個(gè)人認(rèn)為兩年內(nèi)產(chǎn)能過剩問題不大。”高為說。
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